La volatilidad del precio del petróleo no es un riesgo abstracto para México: es una variable que determina si el gobierno federal cierra el año con superávit o déficit, si el Fondo de Estabilización de los Ingresos Petroleros (FEIP) sobrevive al sexenio y si proyectos como Dos Bocas u Olmeca tienen sentido financiero.
Con un precio de referencia de 55 USD por barril en la Ley de Ingresos 2026 y señales de corrección en los mercados internacionales, energynews.mx desarrolló un simulador interactivo que permite explorar cuatro escenarios —desde el base optimista hasta el riesgo extremo— y su efecto encadenado sobre el balance primario, la deuda soberana y la calificación crediticia del país, según las estimaciones vigentes del FMI, Fitch, S&P y Moody’s.
* Lifting cost base: 12.5 USD/b. Dos Bocas breakeven estimado: ~57 USD/b (IMCO, 2024).
* Umbral revisión Fitch/S&P: deuda >55% PIB por 2+ años consecutivos.
| Año | Precio crudo | Retiro FEIP | Saldo FEIP | Aporte compensatorio | Cobertura (%) |
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Fuentes: SHCP LIF 2026, FMI Art. IV 2024, Fitch ene. 2025, S&P may. 2025, Moody’s feb. 2025, IMCO, Factor Energético.
